KURZUS: Pénzügytan (Pénzügyek és bankrendszer)

MODUL: III. modul: Az értékpapírok általános jellemzői és alapformái

Modulzáró teszt

|  | 1. Jelölje meg a helyes választ! Melyik az a tulajdonság, amelynek hiánya esetén egy pénzügyi eszköz még lehet értékpapír?
| okirat formát ölt
| kalkulálható belső értékkel rendelkezik
| átruházható
| bemutatóra vagy névre szól
1 pont
| 2. Jelölje meg a helyes választ! Az értékpapír alapjául szolgáló jogviszony lehet:
| tőkenyereség
| dologi tulajdon
| tőzsdei
| pénzintézeti
1 pont
| 3. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
Az értékpapírhoz kapcsolód jogok gyakorlása történhet tagsági jogként, szavazással, vagy csak hozamra való jogosultsággal. |
1 pont
| 4. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
Az értékpapírok forgalomképessége alapján megkülönböztetünk tőzsdei és tőzsdén kívül forgalmazott papírokat. |
1 pont
| 5. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
Az értékpapír várható hozamának ingadozása alapján megkülönböztetünk fix hozamot és tőkenyereséget. |
1 pont
| 6. Írja be a megfelelő kifejezést az alábbi hiányos mondatba! A váltó fizetési ígérvény, amelyben a kiállító ígéretet tesz arra, hogy a váltón szereplő összeget a megjelölt helyen és időben megfizeti. 1 pont
| 7. Jelölje meg a helyes választ! A váltó lejárata szerint lehet:
| a kelet után meghatározott időre szóló
| fix hozamú
| megtekintésre szóló
| idegen váltó
1 pont
| 8. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
Viszontleszámítolásra csak meghatározott futamidejű váltó nyújtható be. |
1 pont
| 9. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
A váltóleszámítolás feltételeit a pénzintézetek határozzák meg. |
1 pont
| 10. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
A váltó leszámítolására akkor kerül sor, amikor a váltó esedékessé válik. |
1 pont
| 11. Egy magánszemély rendelkezésére áll 50000 forint szabad pénzösszeg. Ezt szeretné lekötött betétbe helyezni. A bank évi 9 százalékos kamatot fog elszámolni. Számítsa ki (két tizedesjegy pontossággal, kerekítés nélkül), hogy mennyi forinthoz jutna 8 év múlva, ha a bank a kamatot a) éves kamatfizetéssel b) félévenkénti (egyszerű időarányosítással) kamatfizetéssel határozta meg! a) 8 év múlva éves kamatfizetés esetén forint fog rendelkezésre állni (az eredményből az első két tizedesjegyet írja be, kerekítés nélkül) b) 8 év múlva féléves kamatfizetés esetén forint fog rendelkezésre állni (az eredményből az első két tizedesjegyet írja be, kerekítés nélkül) 2 pont
(Magyarázat: Jövőbeli árfolyam=10000*(1+0,1)0.5 = 10488,08) | 12. Van egy értékpapírunk, amelynek névértéke 10000 forint. Az éves hozam 10 százalék, amit majd év végén fognak kifizetni. Mennyiért adjuk el fél év múlva a papírt? A kamatos kamatos kamatozás elvét használja! Eladási ár (az eredményből az első két tizedesjegyet írja be, kerekítés nélkül): Ft 1 pont
| 13. Egy befektetésre negyedévenként 5% kamatot fizetnek. Határozza meg mindhárom módszer segítségével az éves kamatot! (Az eredményeket két tizedesjegy pontossággal adja meg, kerekítés nélkül!)
| 13/a Írja be a mezőbe a névleges kamatláb értékét! A névleges kamatláb: % 1 pont
| 13/b Írja be a mezőbe a az effektív kamatláb értékét! Az effektív kamatláb: % 1 pont
(Magyarázat: Folytonos kamatláb = ln(1+effektív kamatláb) = ln(1+0,2155)=0,1951=19,51%) | 13/c Írja be a mezőbe a kamatláb értékét! A folytonos kamatláb: % 1 pont
| 14. Egy 80000 forint névértékű váltót 18 nappal a lejárat előtt benyújtottak a bankhoz leszámítolásra. A bank 79520 forintot fizetet. Mekkora volt az éves diszkontláb? Az éves diszkontláb % 1 pont
| 15. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
A kötvény tulajdonosának a kölcsönadott összegre van követelése. |
1 pont
| 16. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
Az opciós kötvények tulajdonosainak lehetőségük van arra, hogy későbbi időpontban, előre rögzített árfolyamon a kibocsátó cég részvényéből meghatározott számút megvásároljanak. |
1 pont
| 17. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
A kereskedelmi kötvényeket nem sorozatban bocsátják ki. |
1 pont
| 18. Írja be a megfelelő kifejezést az alábbi hiányos mondatba! A nyilvános forgalomba hozatal két lépésből áll: a nyilvános és az értékesítésből. 1 pont
| 19. Jelölje meg a helyes választ! Melyik értékesítési forma esetén nem rögzítik előre az értékesítés időtartamát?
| jegyzés
| aukció
| folyamatos kibocsátás
1 pont
| 20. Egy kamatszelvény nélküli kötvény névértéke 300000 forint. A piaci kamatláb (az alternatív befektetési lehetőségek kamatlába) 9%. A kötvény futamideje 4 év.
| 20/a Mekkora a kötvény jelenlegi egyensúlyi árfolyama? (Az eredményből csak az egész számokat írja be, és ne kerekítsen!) A kötvény jelenlegi egyensúlyi árfolyama Ft 1 pont
| 20/b Számítsa ki az eredményt a diszkonttáblázat segítségével is! (Az eredményből csak az egész számokat írja be, és ne kerekítsen!) A kötvény árfolyama a diszkonttáblázat használatával: Ft 1 pont
| 21. Számítsa ki annak a diszkont kötvénynek a belső hozadéki rátáját, amelyet ma 45000 forintos árfolyamon lehet megvásárolni, és 3 év múlva 63221,76 forintot fognak fizetni rá! (Két tizedesjegy pontossággal, kerekítés nélkül.) A belső hozadéki ráta: IRR= 1 pont
| 22. Mekkora összeget kell járadékra váltani ahhoz, hogy 5 éven keresztül évente 300000 forint járadékhoz jussunk, ha az effektív kamatláb 12%? (A számításhoz használja az annuitás-táblázatot!) A befektetendő tőke nagysága: Ft 1 pont
| 23. Van egy kötvényünk, amelynek futamideje 4 év. A kötvény névértéke 4000 forint, névleges kamatlába 5 százalék. A kötvény kamatait évente egy összegben fizetik, a törlesztés az utolsó két évben, 40-60 százalékban történik. A piaci kamatláb 12 százalék. Határozza meg a kötvény mai értékét!
(Magyarázat: A kötvény pénzáramlása a 4. évben 2520, ami a következő módon jön ki: Tőketörlesztés 60%, azaz 4000 (névérték)*0,6=2400 Ft. A kamat mindig a fennálló névértékre vonatkozik, tehát mivel a 4. év elejéig csak egy tőketörlesztést fizettünk (a 3. évben, 4000*0,4=1600 Ft-ot), ezért a fennálló névérték a negyedik év elején 4000-1600=2400, ennek a kamata pedig 2400*0,05=120 Ft. A pénzáramlás tehát 2400Ft (tőketörlesztés)+120Ft (kamat)=2520 Ft). | 23/a A megoldáshoz töltse ki az alábbi táblázatot, a jegyzet táblázatainak használatával!
| 1. év vége | 2. év vége | 3. év vége | 4. év vége
pénzáramlás egész szám |  |  |  |
diszkont-faktor (3 tizedesjegy) |  |  |  |
jelenérték (1 tizedesjegy) |  |  |  |
12 pont
| 23/b Írja be a mezőbe a kötvény mai értékét (1 tizedesjegy pontossággal)! A kötvény mai értéke: Ft 1 pont
| 24. Egy kötvény futamideje 2 év, a kamatfizetés időpontja március 1-je. A kötvény névértéke 20000 forint, a névleges kamatláb 6 százalék. A piaci kamatláb 10 százalék. Mekkora a kötvény bruttó és nettó árfolyama június 1-jén?
| 24/a Írja be a mezőbe az időarányos kamat nagyságát! Az időarányos kamat nagysága: Ft 1 pont
| 24/b Írja be a mezőbe a nettó árfolyam értékét (az eredményből az első két tizedesjegyet írja be, kerekítés nélkül)! A nettó árfolyam: Ft 1 pont
(Magyarázat: A kamat 1 évre: 20000*0,06=1200. Március 1-től június 1-ig 3 hónap, azaz 1/4 év telik el, tehát az időarányos kamat=1200/4=300. A pénzáramlás az első évben 1200 Ft (20000*0,06), a második évben pedig 21200 Ft (20000*0,06=1200 Ft kamat és 20000 Ft tőketörlesztés). | 24/c Írja be a mezőbe a bruttó árfolyam értékét (az eredményből az első két tizedesjegyet írja be, kerekítés nélkül)! A bruttó árfolyam: Ft 1 pont
| 25. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
A közönséges vagy törzsrészvénnyel szavazat-elsőbbségi jog jár. |
1 pont
| 26. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
A részvényhez kapcsolódó vagyoni jogok közé tartozik, hogy részvénykibocsátás esetén elővásárlási jog illeti meg a részvénytulajdonost. |
1 pont
| 27. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
A dolgozói részvény tulajdonosának olyan jövedelmet garantálnak, amelyet akkor is kifizetnek, ha nincs osztalék-kifizetés. |
1 pont
| 28. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
A szavazat-elsőbbségi részvény tulajdonosa meghatározott feltételek esetén vétójoggal rendelkezik a közgyűlésen. |
1 pont
| 29. Egy részvény árfolyamait és hozamait tartalmazza az alábbi táblázat.
| 29/a Töltse ki (számítsa ki) a hiányzó értékeket, majd számítsa ki a részvény 4 éves átlagos hozamát! (Az értékeket két tizedesjegy pontossággal adja meg! A negatív előjelet írja ki!)
| 1. év | 2. év | 3. év | 4. év
kifizetett osztalék | 40 | 50 | 60 | 60
év eleji árfolyam | 100 | 150 | 180 | 150
év végi árfolyam | 150 | 180 | 150 | 150
osztalékráta (2 tizedesjegy) |  |  |  |
árfolyamnyereség-ráta (2 tizedesjegy) |  |  |  |
részvényhozam ráta (r) (2 tizedesjegy) |  |  |  |
12 pont
(Magyarázat: A részvény átlagos hozama a következő módon jön ki: a korábban kapott részvényhozamok - r1,r2,r3,r4 - mértani átlagát kell kiszámolni, azaz negyedik gyök ((1+r1)*(1+r2)*(1+r3)*(1+r4)), majd a végén mínusz egy). | 29/b A részvény átlagos hozama: % (Az eredményből csak az első tizedesjegyet használja fel, kerekítés nélkül!) 1 pont
| 30. Jelölje meg a helyes választ! A nemzetközi gyakorlatban kibocsátott állampapírok közül azt nevezik államkötvénynek, amelyik
| egy évnél rövidebb lejáratú
| egy évnél hosszabb lejáratú
| egy és öt év közötti lejáratú
| öt évnél hosszabb lejáratú
1 pont
| 31. Jelölje meg a helyes válaszokat!
| A kincstári takarékjegy
| legfeljebb egy éves futamidejű
| névre szóló
| csak természetes személyek vásárolhatják
| változó kamatozású
1 pont
| 32. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
A pénzintézetek által kibocsátott letéti jegyek kizárólag fix kamatozásúak lehetnek. |
1 pont
| 33. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
A befektetési jegyek tagsági jogot megtestesítő értékpapírok. |
1 pont
| 34. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
A nyílt végű befektetési alapok alaptőkéje rugalmasan igazodik a befektetői kereslethez. |
1 pont
| 35. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
A zártvégű befektetési alapoknál a kibocsátó csak a futamidő végén vásárolja vissza a befektetési jegyeket. |
1 pont
| 36. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
A közraktárjegy árura vonatkozó tulajdonjogot és zálogjogot testesít meg. |
1 pont